Forex-Swap-Sätze, die den Handel mit dem Spot-Devisenmarkt erklären, können Sie bemerkt haben, dass, wenn Sie eine Position über Nacht halten, Sie einen festen Zinssatz für Ihre Position erhalten oder berechnet werden. Bei der Entwicklung eines Handelssystems, das Positionen über Nacht hält, ist es sehr wichtig, diese Übernacht-Swap-Sätze zu berücksichtigen, da sie eine Strategie-Performance beeinflussen können. Swap RatesRollover Interest Explained Zins wird entweder belastet oder gutgeschrieben, um Händler, die offene Währungspositionen halten um 5pm E. S.T. Dies geschieht jeden Tag, mit Positionen eröffnet für mehrere Tage belastet oder gutgeschrieben Interesse für jeden Tag die Position blieb offen bis 5pm E. S.T. Ob ein Händler aufgeladen wird oder Zinsen erhält, hängt von den beiden betroffenen Währungen und der Position ab, die der Händler für die Paarung übernimmt. Als Währungen Handel in Paaren, müssen Sie immer eine Währung zu leihen, um in der Lage, ein anderes zu kaufen. Daraus folgt, dass Sie Zinsen auf die Währung zahlen, die Sie ausleihen und erhalten Zinsen auf die Währung, die Sie verkaufen. Sagen wir handeln die fiktive Währungspaarung AAABBB, gibt es folgende Möglichkeiten: Wenn Sie lange AAABBB sind. Sie werden Zinsen für die Anleihe AAA, und erhalten Zinsen für die Kreditvergabe BBB. Wenn Sie kurz AAABBB sind. Sie werden Zinsen für die Kreditaufnahme von BBB aufgeladen werden, und erhalten Zinsen für die Kreditvergabe AAA. Wenn die Differenz zwischen den eingezogenen und empfangenen Zinsen positiv ist, erhalten Sie die Differenz in Ihrem Konto. Wenn jedoch die Differenz zwischen Zinsen und empfangen negativ ist, haben Sie den Unterschied aus Ihrem Konto genommen. Dies lässt sich mit folgendem Beispiel nachweisen: Wir nehmen eine Long-Position im USDEUR ein und halten die Position über Nacht. Die Darlehenszinsen für USD betragen 3,6. Für die Berechnung der Zinsen auf einem Standard-Los verwenden wir die folgende Berechnung (0,036100000) 3659,8 USD. Da unsere imaginären Konto dies in Dollar beibehalten, brauchen wir nicht, diese Menge in Dollar umzuwandeln. Der Kreditzinssatz für den EUR ist 4,0. Um die Zinsen zu berechnen, müssen wir den USDEUR-Wechselkurs berücksichtigen, die Berechnung ist wie folgt (0,041000001.33349) 36514,61 USD. Mit unserer langjährigen Position subtrahieren wir unsere Fremdkapitalkosten von den Zinsen, die wir für die Kreditvergabe erhalten haben. Das bedeutet, dass wir in der oben genannten Situation insgesamt 4,80 in unserem Konto erhalten. Unterschiedliche Broker, verschiedene Berechnungen Während das obige Verfahren die Standardmethode für die Berechnung von Overnight-Swap-Sätzen ist, ist die Situation tatsächlich komplizierter als im obigen Beispiel. Die meisten Broker nutzen Interbank-Overnight-Raten bei der Berechnung von Swaps und aktualisieren sie täglich. Obwohl einige Makler ihre Rollover-Raten viel weniger häufig aktualisieren. Es ist nicht ungewöhnlich Makler fügen Sie eine zusätzliche Gebühr auf diese Preise, in der Regel um 3 APR (nicht natürlich mit Forex-Payment-Unternehmen wie Moneycorp). Aus diesem Grund bestehen erhebliche Unterschiede zwischen den Swap-Sätzen zwischen verschiedenen Brokern. Um die Sache noch komplizierter Brokerage Display auf unterschiedliche Weise. Sie haben vielleicht bemerkt, dass eine Zahl Broker bieten Swap-freie Konten zu ziehen muslimischen Klienten, die durch ihre Religion von Engagement in Angebote, die Interesse sind verboten sind. Diese Konten haben in der Regel breitere Spreads, um das Fehlen von Overnight-Rollovers auszugleichen. Diejenigen, die Swap-Preise vergleichen, können dies bei Zulutrade tun. Wo es möglich ist, Swap-Sätze von über 100 verschiedenen Brokern zu vergleichen. Diejenigen, die regelmäßig Positionen über Nacht zu halten wollen, sollten unbedingt Überrollraten berücksichtigen. Hinterlassen Sie eine Antwort Abbrechen replyFX Swaps 038 Zinsswaps erklärt: Teil 1 Im ersten Teil unserer Serie auf FX Swaps und Zinsswaps, erklären wir, was sie sind, wie sie funktionieren, und tauchen ein wenig in die Geschichte dieser Relativ neues Finanzinstrument. FX Swaps oder Forex Swaps sind eine Familie von Finanzderivaten für den Devisenmarkthandel. Ein FX-Swap-Vertrag ist im Wesentlichen ein Vertrag, bei dem eine Partei gleichzeitig eine Währung von einer zweiten Partei leiht und eine andere Währung leiht. FX-Swaps können als Form der besicherten Kredite und Kredite angesehen werden, wobei die Rückzahlungsverpflichtung gegenüber der Gegenpartei die Sicherheiten ist und die Rückzahlung zu Beginn des Kontrakts zum Devisenterminkontrakt festgelegt wird. Ein Beispiel für Fondsströme in einem EURUSD-Swap Quelle: Bank für Internationalen Zahlungsausgleich Das obige Diagramm zeigt die Fondsströme in einem typischen Euro-Dollar-Swap. Zu Beginn des Vertrags leiht die Partei A XS USD aus und leiht X EUR an Partei B, wobei S der FX-Kassakurs ist. Nach Ablauf des Vertrages gibt A die Rendite XF USD an B zurück, wobei F der FX-Terminkurs zu Beginn des Vertrags ist und B die Renditen X EUR an A. FX Swaps haben eine Reihe von Nutzungen für Unternehmen, Investoren und Spekulanten . Sie können verwendet werden, um Fremdwährungen von Finanzinstituten und ihren Kunden wie Exporteure und Importeure anzuheben. Sie werden auch als Absicherung von institutionellen Anlegern und für spekulativen Handel verwendet, in der Regel durch die Kombination von zwei Positionen mit unterschiedlichen Laufzeiten. Die meisten Devisentermingeschäfte haben Laufzeiten von weniger als einem Jahr, und es ist dieser Zeitrahmen, der die größte Liquidität aufweist. Transaktionen mit einer längeren Laufzeit haben in der letzten Zeit jedoch zugenommen. Im Gegensatz zu den meisten standardisierten Futures - und Optionskontrakten werden Swaps nicht an Börsen wie Aktien und Aktien gehandelt. Vielmehr handelt es sich um maßgeschneiderte Verträge, die zwischen Privatpartnern im Freiverkehr gehandelt werden. Der Markt ist weitgehend von Finanzinstituten und Unternehmen dominiert, und es ist vergleichsweise selten für Einzelpersonen zu beteiligen. Die Tatsache, dass Swaps gehandelt werden OTC bedeutet, dass es immer ein Risiko, dass die Gegenpartei auf den Swap-Default. IBM hat 1981 den ersten Swap mit der Weltbank getätigt. Swaps sind ein relativ neues Phänomen, wobei der erste Zinsswap zwischen IBM und der Weltbank im Jahr 1981 stattfand Hatte insgesamt nominalen Wert von US6565,6 Milliarden. Nach Angaben der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, hatte diese Zahl auf mehr als 250 Trillion bis 2006 8211 mehr als 15mal größer als der gesamte US-Aktienmarkt balloniert worden. Swaps sind nicht auf den Devisenmarkt beschränkt, und in der Tat die häufigste Art von Swap ist ein Zinsswap, die wir hier erklären: Plain Vanilla Zinsswap Die einfachste Art von Swap ist bekannt als 8216plain vanilla8217 Zinsswap. Bei dieser Art von Swap verpflichtet sich Partei A, Partei B einen festen Zinssatz zu zahlen, der im Voraus bestimmt ist, auf einem fiktiven Kapital zu bestimmten Zeitpunkten für eine bestimmte Zeitdauer. Gleichzeitig ist die Partei B damit einverstanden, für dieselbe Zeitspanne, aber mit einem variablen Zinssatz, Zahlungen an demselben fiktiven Kapital zu gleichen Zeitpunkten zu tätigen. Bei dieser Art von Swap werden die beiden Zahlungsströme auf dieselbe Währung lauten, die Zahlungstermine gelten als Abrechnungstermine, und die Zeiten zwischen ihnen werden als Abrechnungsperioden bezeichnet. Diese Verträge sind nicht standardisiert und können entsprechend den Vorlieben beider Parteien angepasst werden, so dass die Zahlungen auf jährliche, vierteljährliche, monatliche oder andere Zeiträume vereinbart werden können. Cash Flow für einen Plain-Vanilla-Zinsswap Let8217s zeigen Ihnen, wie zinslose Zinsswaps funktionieren: Am 1. Februar 2014 schließen die Parteien A und B einen Fünfjahres-Swap mit folgenden Bedingungen an: A pays B a Festen Zinssatz von 6 Zinsen pro Jahr auf einem fiktiven Kapital von 10 Millionen. B zahlt A einen variablen Zinssatz, basierend auf der einjährigen LIBOR-Rate 1 pro Jahr auf einem Nominalkapital von 20 Millionen. Diese gleichzeitige Zahlung erfolgt einmal jährlich am 1. Februar, beginnend am 1. Februar 2014 und endet am 1. Februar 2019. Die LIBOR (London Interbank Offer Rate) ist der durchschnittliche Zinssatz, den die führenden Londoner Banken für die Kreditaufnahme erwarten Geld von anderen Banken. In den meisten Fällen verwenden Zinsswaps LIBOR als Basis für den variablen Zinssatz. Im Februar 2015, dem ersten Settlement Date, muss A B 10m x 6 600.000 bezahlen. Gehen wir davon aus, dass der einjährige LIBOR für 2014 5.45 8211 der Vorjahresbetrag ist, der zu Beginn des Abrechnungszeitraums gültig ist, wird immer in den Berechnungen verwendet. So8230 Am selben Tag muss B 10 Mio. x (5,45 1) 645.000 zahlen. In den meisten Fällen erlauben Swap-Kontrakte, dass Zahlungen miteinander verrechnet werden, so dass nur die Differenz gezahlt werden muss. In diesem Fall hat B nur eine 45.000 zu zahlen. Der Direktor wechselt niemals die Hände, weshalb er als 8216notional8217 bezeichnet wird. Plain Vanilla FX Swap Dies ist die einfachste Art von FX Swap, und auch die am häufigsten. Dabei handelt es sich um den Tausch der Kapital - und Festzinszahlungen für ein Darlehen in einer Währung für die Haupt - und Festzinszahlungen des gleichen Darlehens in einer anderen Währung. Es ist wichtig zu beachten, dass FX Swaps im Gegensatz zu Zinsswaps einen Austausch der Kapitalbeträge zu Beginn und am Ende des Swaps beinhalten. Die beiden Hauptbeträge sind auf der Grundlage des Wechselkurses zu Beginn des Swaps ungefähr gleich. Hier ist ein Beispiel: Party A ist ein US-Unternehmen, und Party B ist ein europäisches Unternehmen. Sie entscheiden sich für einen Fünfjahres-Währungsswap für 50 Millionen Euro. Zum Zeitpunkt der Vereinbarung des Swaps beträgt der EURUSD-Wechselkurs 1,25, was bedeutet, dass der Dollar 0,80 beträgt. Zu Beginn (31. Dezember 2013) tauschen die Gesellschaf - ten Tauschgeschäfte aus, A zahlt B 50 Mio. und B zahlt A 40 Mio., wie im folgenden Schaubild: Das gibt jedem Unternehmen die Mittel, die auf eine andere Währung lauten, die er benötigt Grund für den Swap. Sie verpflichten sich, Zahlungen jährlich am 31. Dezember, beginnend ein Jahr nach dem Austausch der Auftraggeber zu leisten. Weil ein geliehener Euro, hat es zu zahlen Zinsen in Euro auf der Grundlage eines Euro-Zinssatzes. Ebenso, weil B geliehen Dollar, hat es zu zahlen Zinsen in Dollar auf der Grundlage einer Dollar-Zinssatz. In diesem Fall beträgt der vereinbarte Dollarzinssatz 8,25, der Euro-Zinssatz 3,5. Jedes Jahr zahlt die Firma A 40.000.000 x 3.50 1.400.000 an die Firma B. Gleichzeitig zahlt die Gesellschaft B die Firma A 50.000.000 x 8.25 4.125.000, wie im Diagramm unten: Wie bei Zinsswaps werden die Zahlungen verrechnet, so dass nur die Differenz 8211 Zum vorherrschenden Wechselkurs 8211 wird bezahlt. Also, wenn der Wechselkurs ist 1,40 pro Euro an der ein Jahr-Marke, Firma A8217s Zahlung beträgt 1.960.000 und Firma B8217s Zahlung würde 4,125.000 sein. So wird nur die Nettodifferenz von 4.125.000 8211 1.960.000 2.165.000 von der Gesellschaft B an die Gesellschaft A gezahlt. Am Ende des Swaps, der gewöhnlich das Datum der endgültigen Zinszahlung ist, werden die ursprünglichen Kapitalbeträge an derselben Börse wieder zurückgezahlt Zu Beginn des Vertrages. Also, B zahlt A 50m und A zahlt B 40m. That8217s über es für heute. In FX Swaps amp Zinsswaps erklärt: Teil 2. Wir werden uns die möglichen Motivationen für die Beteiligung an einem Swap-Geschäft, und auch die Methoden, die verwendet werden können, um aus einem Swap vor dem vereinbarten Kündigung Datum. TradersDNA ist eine führende digitale und Social Media Plattform für Händler und Investoren. TradersDNA bietet Premiere-Ressourcen für Handel und Investitionen Bildung, digitale Ressourcen für die persönliche Finanzen, Marktanalyse und kostenlose Handels-Führer. Mit einer umfassenden finanziellen Übersicht und Wörterbuch, Multi-Asset-Handel Vorbereitung Inhalt und aktive Handelsstrategien. TradersDNA ist ein primäres Ziel für Einzelhändler und institutionelle Händler Investoren aller Stufen. 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Bevor Sie entscheiden, ob Sie an Devisen - oder Finanzmärkten oder an einem anderen Finanzinstrument teilnehmen wollen, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft berücksichtigen. Machen Sie Ihre Forschung und Hausaufgaben und investieren Sie nicht mehr Geld oder finanzielle Ressourcen, als Sie sich leisten können, zu verlieren. Kontaktieren Sie InfoCurrency Swap BREAKING DOWN Currency Swap Ein Währungstausch kann auf verschiedene Arten erfolgen. Wenn bei Abschluss der Transaktion ein vollständiger Börsengang stattfindet, wird der Umtausch am Fälligkeitstag rückgängig gemacht. Währung Swap-Fälligkeiten sind verhandelbar für mindestens 10 Jahre, so dass sie eine sehr flexible Methode der Devisen. Zinssätze können fixiert oder schwimmend sein. Hintergrund Währung Swaps wurden ursprünglich getan, um Austausch-Kontrollen zu erhalten. Da die meisten entwickelten Volkswirtschaften die Kontrollen eliminiert haben, werden sie am häufigsten zur Absicherung von langfristigen Anlagen und zur Änderung des Zinsrisikos der beiden Parteien getätigt. Die Preisfindung wird in der Regel als LIBOR plus oder minus einer bestimmten Anzahl von Punkten ausgedrückt, basierend auf den Zinskurven bei Beginn und dem Kreditrisiko der beiden Parteien. Umtauschtransaktionen In einem Währungsswap vereinbaren die Parteien im Voraus, ob sie die Hauptbeträge der beiden Währungen zu Beginn der Transaktion umtauschen. Die beiden Hauptbeträge erzeugen einen impliziten Wechselkurs. Zum Beispiel, wenn ein Swap beinhaltet den Austausch von 10 Millionen vs 12,5 Millionen, die schafft einen impliziten EURUSD-Wechselkurs von 1,25. Bei Fälligkeit müssen die gleichen beiden Hauptbeträge ausgetauscht werden, wodurch Wechselkursrisiken entstehen, da sich der Markt in den dazwischen liegenden Jahren weit von 1,25 bewegt hat. Viele Swaps verwenden einfach fiktive Kapitalbeträge. Dass die Kapitalbeträge zur Berechnung der fälligen und zahlbaren Zinsen verwendet werden, aber nicht umgetauscht werden. Austausch von Zinssätzen Es gibt drei Variationen über den Zinswechsel: fester Zinssatz zu variabel verzinslichen Zinssätzen oder variablen Zinssätzen. Dies bedeutet, dass in einem Swap zwischen Euro und Dollar eine Partei, die eine anfängliche Verpflichtung hat, einen festen Zinssatz für ein Euro-Darlehen zu zahlen, dies gegen einen festen Zinssatz in Dollar oder für einen variablen Zinssatz in Dollar tauschen kann. Alternativ kann eine Partei, deren Euro-Darlehen zu einem variablen Zinssatz ist, dies entweder für einen schwimmenden oder einen festen Zinssatz in Dollar tauschen. Ein Swap von zwei Floating-Raten wird manchmal als Basis-Swap bezeichnet. Zinszahlungen werden in der Regel vierteljährlich berechnet und halbjährlich ausgetauscht, obwohl Swaps nach Bedarf strukturiert werden können. Zinszahlungen werden in der Regel nicht saldiert, da sie in verschiedenen Währungen sind.
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